...και το εισητήριο για την ΟΝΕ!
New York Times: Κρυφό δάνειο από την Goldman Sachs;
Στο χθεσινό τους δημοσίευμα οι New York Times υποστηρίζουν ότι η αμερικανική επενδυτική τράπεζα Goldman Sachs βοήθησε για πολλά χρόνια την Ελλάδα να αποκρύψει τα στοιχεία που αφορούσαν το χρέος της.
Υπάρχουν στοιχεία που καταδεικνύουν ότι η Wall Street βοήθησε την Αθήνα να παρακάμψει τα κριτήρια ένταξης στην ΟΝΕ, αναφέρεται χαρακτηριστικά στο δημοσίευμα.
Συγκεκριμένα επισημαίνεται ότι το 2001, λίγο μετά από την απόφαση για την ένταξη της Ελλάδας στην ΟΝΕ, η Goldman Sachs δάνεισε στην Αθήνα πολλά δισεκατομμύρια δολάρια, χωρίς αυτό να δημοσιοποιηθεί.
Η συναλλαγή κατεγράφη ως αγορά συναλλαγματικών αποθεμάτων και όχι ως δάνειο.
Έτσι η Goldman Sachs συνέβαλε στο να δημιουργηθεί η εντύπωση ότι η Ελλάδα πληροί τα κριτήρια για την ΟΝΕ, παρατηρεί η εφημερίδα επικαλούμενοι εμπλεκομένους στην υπόθεση.
Ορόλος του Χρηματιστηρίου της Νέας Υόρκης
Το ρόλο του Χρηματιστηρίου της Νέας Υόρκης στην τρέχουσα κρίση της ελληνικής, αλλά και συνολικά της ευρωπαϊκής οικονομίας, εξετάζει πρωτοσέλιδο εκτενές ρεπορτάζ των δημοσιογράφων της «Νιου Γιορκ Τάιμς» Louise Story, Landon Thomas και Nelson D. Schwartz. Μεταξύ άλλων, τονίζεται ότι τακτικές της Γουόλ Στριτ, ανάλογες με αυτές που οδήγησαν στην κρίση των δανείων υψηλού κινδύνου (subprime) στην Αμερική, επιδεινώνουν την οικονομική κρίση, κλονίζουν την Ελλάδα και υπονομεύουν το ευρώ, διευκολύνοντας τις ευρωπαϊκές κυβερνήσεις να κρύψουν τα διογκούμενα χρέη τους.
Η Γουόλ Στριτ, όπως επισημαίνεται, δεν δημιούργησε το πρόβλημα των χρεών της Ευρώπης, ωστόσο οι τραπεζίτες της διευκόλυναν την Ελλάδα και άλλους να δανειστούν πέρα από τις δυνατότητές τους, με απόλυτα νόμιμες συμφωνίες.
Στο δημοσίευμα εξηγείται αναλυτικά το πώς λειτουργούν οι συμφωνίες αυτές, οι οποίες, στην περίπτωση της Ελλάδας, έφεραν ονομασίες εμπνευσμένες από την ελληνική μυθολογία όπως Αίολος και Αριάδνη και στην ουσία αποτελούσαν «συγκαλυμμένα δάνεια» τα οποία όμως «δεν ήταν καταγεγραμμένα» ως τέτοια.
Σύμφωνα με το δημοσίευμα, το 2001, μετά την είσοδο της Ελλάδας στην ευρωζώνη, ο όμιλος Goldman Sachs είχε δανείσει στην ελληνική κυβέρνηση δισεκατομμύρια προκειμένου να ανταποκριθεί η Ελλάδα στις απαιτήσεις της ευρωζώνης, σε μια συμφωνία που είχε προωθηθεί ως «νομισματική συναλλαγή» και όχι ως δάνειο.
Σε αντάλλαγμα, η Ελλάδα παραιτήθηκε από δικαιώματα σε τέλη αεροδρομίων ή κέρδη από τυχερά παιχνίδια για τα επόμενα χρόνια. Επίσης, υποστηρίζεται ότι μια «παρόμοια συμφωνία» φαίνεται να πρότεινε ο όμιλος Goldman Sachs στην Ελλάδα και τον περασμένο Νοέμβριο, λίγο πριν η Αθήνα βρεθεί στο επίκεντρο της παγκόσμιας οικονομικής ανησυχίας, πρόταση που όμως απερρίφθη από την ελληνική κυβέρνηση.
Μπορεί η Ελλάδα να μην εκμεταλλεύτηκε την πρόταση της Goldman Sachs το Νοέμβριο του 2009, όμως είχε καταβάλει στην τράπεζα 300 εκατομμύρια ευρώ ως αμοιβή για το διακανονισμό του 2001, σύμφωνα με τραπεζίτες που γνωρίζουν το θέμα.
Το Δημοσίευμα των NYTimes ακολουθεί αυτούσιο μαζί με ηχητικό ντοκουμέντο:
Wall St. Helped to Mask Debt Fueling Europe’s Crisis
Wall Street tactics akin to the ones that fostered subprime mortgages in America have worsened the financial crisis shaking Greece and undermining the euro by enabling European governments to hide their mounting debts.
As worries over Greece rattle world markets, records and interviews show that with Wall Street’s help, the nation engaged in a decade-long effort to skirt European debt limits. One deal created by Goldman Sachs helped obscure billions in debt from the budget overseers in Brussels.
Even as the crisis was nearing the flashpoint, banks were searching for ways to help Greece forestall the day of reckoning. In early November — three months before Athens became the epicenter of global financial anxiety — a team from Goldman Sachs arrived in the ancient city with a very modern proposition for a government struggling to pay its bills, according to two people who were briefed on the meeting.
The bankers, led by Goldman’s president, Gary D. Cohn, held out a financing instrument that would have pushed debt from Greece’s health care system far into the future, much as when strapped homeowners take out second mortgages to pay off their credit cards.
It had worked before. In 2001, just after Greece was admitted to Europe’s monetary union, Goldman helped the government quietly borrow billions, people familiar with the transaction said. That deal, hidden from public view because it was treated as a currency trade rather than a loan, helped Athens to meet Europe’s deficit rules while continuing to spend beyond its means.
Athens did not pursue the latest Goldman proposal, but with Greece groaning under the weight of its debts and with its richer neighbors vowing to come to its aid, the deals over the last decade are raising questions about Wall Street’s role in the world’s latest financial drama.
As in the American subprime crisis and the implosion of the American International Group, financial derivatives played a role in the run-up of Greek debt. Instruments developed by Goldman Sachs, JPMorgan Chase and a wide range of other banks enabled politicians to mask additional borrowing in Greece, Italy and possibly elsewhere.
In dozens of deals across the Continent, banks provided cash upfront in return for government payments in the future, with those liabilities then left off the books. Greece, for example, traded away the rights to airport fees and lottery proceeds in years to come.
Critics say that such deals, because they are not recorded as loans, mislead investors and regulators about the depth of a country’s liabilities.
Some of the Greek deals were named after figures in Greek mythology. One of them, for instance, was called Aeolos, after the god of the winds.
The crisis in Greece poses the most significant challenge yet to Europe’s common currency, the euro, and the Continent’s goal of economic unity. The country is, in the argot of banking, too big to be allowed to fail. Greece owes the world $300 billion, and major banks are on the hook for much of that debt. A default would reverberate around the globe.
A spokeswoman for the Greek finance ministry said the government had met with many banks in recent months and had not committed to any bank’s offers. All debt financings “are conducted in an effort of transparency,” she said. Goldman and JPMorgan declined to comment.
While Wall Street’s handiwork in Europe has received little attention on this side of the Atlantic, it has been sharply criticized in Greece and in magazines like Der Spiegel in Germany.
“Politicians want to pass the ball forward, and if a banker can show them a way to pass a problem to the future, they will fall for it,” said Gikas A. Hardouvelis, an economist and former government official who helped write a recent report on Greece’s accounting policies.
Wall Street did not create Europe’s debt problem. But bankers enabled Greece and others to borrow beyond their means, in deals that were perfectly legal. Few rules govern how nations can borrow the money they need for expenses like the military and health care. The market for sovereign debt — the Wall Street term for loans to governments — is as unfettered as it is vast.
“If a government wants to cheat, it can cheat,” said Garry Schinasi, a veteran of the International Monetary Fund’s capital markets surveillance unit, which monitors vulnerability in global capital markets.
Banks eagerly exploited what was, for them, a highly lucrative symbiosis with free-spending governments. While Greece did not take advantage of Goldman’s proposal in November 2009, it had paid the bank about $300 million in fees for arranging the 2001 transaction, according to several bankers familiar with the deal.
Weekend Business: Floyd Norris on Greece and the Euro Crisis.Readers' Comments
Readers shared their thoughts on this article.
http://www.nytimes.com/2010/02/14/business/global/14debt.html?scp=1&sq=Europe%20Greece&st=Search
ΕΘΝΟΣ Εφημερίδα:
ΑπάντησηΔιαγραφήΜε δύο μυστικές δανειακές διευκολύνσεις που ονομάστηκαν «Αίολος» και «Αριάδνη», η Goldman Sachs βοήθησε την ελληνική κυβέρνηση στις αρχές της δεκαετίας του 2000 να εμφανίσει μικρότερα χρέη, υποστηρίζουν οι New York Times.
Εκπρόσωπος του Ολι Ρεν, του αρμοδίου για τις οικονομικές υποθέσεις επιτρόπου, δήλωσε το μεσημέρι της Κυριακής ότι έως τα τέλη Φεβρουαρίου η Ελλάδα θα πρέπει να παράσχει εξηγήσεις για τις συγκεκριμένες πρακτικές. Ο ίδιος διευκρίνισε πάντως ότι τέτοιου είδους δοσοληψίες δεν είναι παράνομες υπό την προϋπόθεση ότι οι συγκεκριμένες παρεμβάσεις είναι συμβατές με τα επιτόκια της αγοράς. Και αυτός είναι ο λόγος, συμπλήρωσε, που από την Ελλάδα ζητήθηκε να δώσει σχετικές διευκρινίσεις έως τα τέλη Φεβρουαρίου.
Κληθείς να σχολιάσει τις δηλώσεις του πρωθυπουργού Γιώργου Παπανδρέου σχετικά με τις ευθύνες της ΕΕ στην περίπτωση της ελληνικής οικονομίας, ο εκπρόσωπος του Όλι Ρεν απέφυγε να τοποθετηθεί παραπέμποντας στο ενιαίο κείμενο της δήλωσης - στήριξης προς την Ελλάδα στο οποίο κατέληξαν οι ευρωπαίοι ηγέτες στη Σύνοδο της περασμένης Πέμπτης.-